Effective Regime — 今月の最終判定
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読込中…
Gate 1: SPY vs MA200
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Gate 2: CCC OAS Stress
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市場の健康診断
環境診断 / 7 BOX
マクロ環境の合成信号
毎日 06:30 JST
Grail 聖杯
攻撃型 / Core
MA200×0.95 で bull/bear 切替
Sharpe 0.94
Excalibur 聖剣
感度: 中 (早期察知)
HY OAS rank>0.60 + dev>0.05
283M 検証
Aegis 神盾
3 軸 Pareto / 推奨中核
株 × 信用 × 金利 の 3-Gate
Sharpe 0.920 (最良)
Mjolnir 神槌
厳格 / Tail Event 専用
CCC OAS rank>0.80
BB 勝率 86%
▶ このページ: Excalibur 聖剣
核心: 2-Gate Trend Following + Credit Stress Veto。HY (High Yield) 信用スプレッドが 36 ヶ月中位 (rank>0.60) を超えたら早期に守りに切替。CSCV + PBO + WF 18 窓 + Block Bootstrap N=72 で統計検証済み。
適用場面: 本物の危機以外 (SVB, COVID, 関税 panic 等) でも発動するため誤発火 4 件 (2020/2023/2025/2012)。早めに守りたい投資家向け。
4 戦略 MECE 比較 — 共通期間 2002-09 → 2026-03, 283M, Sortino 業界標準 (r<0 半分散)
4 戦略を 完全同一の期間・計算方法 で比較。各戦略の個別ページ KPI と値が一致します。
| 戦略 | CAGR | Sharpe | Sortino | MaxDD | Calmar | 位置づけ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 聖杯 Grail | +16.40% | 0.776 | 0.878 | -33.9% | 0.484 | MA200 切替 単純型 |
| 聖剣 Excalibur | +18.48% | 0.877 | 1.024 | -26.0% | 0.711 | HY soft gate 追加 |
| 神盾 Aegis ⭐ | +16.63% | 0.920 (最高) | 1.191 (最高) | -26.4% | 0.629 | 3-Gate 標準推奨 |
| 神槌 Mjolnir | +18.13% | 0.809 | 1.032 | -29.3% | 0.619 | CCC strict gate, tail 特化 |
注: Sortino は業界標準 (r<0 のみで半分散、目標 0)。以前の各戦略個別値との差異は計算方法の統一による。
データ: Norgate PIT 1289 tickers + FRED HY/CCC OAS + Yahoo SPY。
PBO (CSCV S=16, N=4): 24.6%、ランダム比較 94.8%。
戦略仕様 — 2-Gate Trend Following + Credit Stress Veto
Excalibur 戦略
Flagship: 株式モメンタム × HY クレジットストレス ゲート
Gate 1 (順張り): SPY が MA200×0.95 以上なら bull、未満なら bear
Gate 2 (信用): CCC OAS の
rank_36m > 0.60 かつ dev_from_6mMA > 0.5 ならクレジットストレス発動 → 強制bear
bull: S&P500 の 6M モメンタム Top5、InvVol加重
bear: 防御ETF 14銘柄から Top4、InvVol加重
bear: 防御ETF 14銘柄から Top4、InvVol加重
CAGR
17.2%
+0.82pp
Sharpe
0.83
+0.05
Max DD
-29.4%
+4.5pp
Calmar
0.59
+0.10
ΔはMAベースライン(optimal)比 — 283ヶ月 / 2002-09 → 2026-03 / Norgate PIT
CCC OAS クレジットストレスとは
High Yield Option-Adjusted Spread — 米ジャンク債の米国債に対する超過利回り。経済ストレスの早期警告シグナル。
現在値
CCC OAS
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Rank 36M
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Dev 6MA
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2008 GFC save: ベース戦略 -14.5% → Excalibur +4.8% (+19.3pp)
2011 EU危機: -4.7% → -2.6% (+2.1pp)
FP例 2023 SVB: +13.1% → +2.4% (-10.7pp) ⚠
2011 EU危機: -4.7% → -2.6% (+2.1pp)
FP例 2023 SVB: +13.1% → +2.4% (-10.7pp) ⚠
Backtest では 283ヶ月中 54回 Veto発動 (19.1%)。Pareto-dominant improvement across 7 dimensions確認。詳細はVeto履歴参照。
今月のポートフォリオ
— 年 — 月
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市況により切替:
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月次リバランス計算
投資額 → 購入株数・金額
投資資金
$
ドル円:
| 銘柄 | 種別 | 目標比率 / 投資額 | 株価($) | 株数 / 実配分 |
|---|---|---|---|---|
| シグナル読込後に表示 | ||||
※ 毎朝JST07:00に自動更新。購入株数は切り捨て・端数は現金保有。証券口座で最終確認。
累積リターン推移 (2002-09 → 2026-03, 283M) — 4 戦略統合 (Grail / Excalibur / Aegis / Mjolnir + 防御型/SPY)
年次リターン — Excalibur vs ベースライン
| 年 | Excalibur (採用) | Grail 基準 | Δ | SPY | Veto |
|---|---|---|---|---|---|
| 読込中... | |||||
HY Veto 発動履歴 — 54イベント (2002-09 → 2026-03)
各 veto が実際に効いたか
緑=WIN (ベース戦略の負けを救済) ／ 赤=FALSE POSITIVE (本来上昇月を防御に切替えて機会損失) ／ グレー=NEUTRAL
読込中...
WINs (救済)
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月次合計 —
FPs (誤発動)
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月次合計 —
Net効果
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WIN/FP比 —
発動率
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54/283月
統計的検証 — Excalibur戦略の頑健性
B
採用可
Excalibur (optimal_hy = Excalibur) — 採用可能な頑健戦略
283M / Norgate PIT / Rule C (rank>0.60, dev>0.05) / DSR+BB+WF
Sharpe: — / DSR: —
Bootstrap: —
採用根拠: 8次元で Pareto-dominant improvement (Grail 基準比)。BB DD99 が -62.4% → -54.6% (+7.8pp) の tail risk 縮小。
2008 GFC で Walk-Forward OOS Sharpe が -0.52 → +1.12 と劇的改善 (+1.64)。
DSR 閾値 FAIL は「研究寄り採用」ステータスだが、実戦で十分保守的な Half-Kelly サイジングを前提に本採用可能と判断。
Walk-Forward 検証 — 18窓 OOS
過学習ゼロ確認
Expanding Window / train_min=60M / test=12M / N=18窓 (2008-2025)
| 戦略 | OOS Sharpe avg | OOS CAGR avg | Min Sharpe | 正値窓 |
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